L’investissement socialement responsable (ISR) dans la gestion de votre patrimoine

L’ISR est une approche d’investissement qui intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les décisions financières. Cela signifie que les investisseurs évaluent non seulement la rentabilité d’un actif, mais aussi son impact sur la société et l’environnement.

Parmi les critères ESG, on retrouve :

• Environnementaux : gestion de l’énergie, réduction des émissions de CO2, utilisation durable des ressources.
• Sociaux : conditions de travail, respect des droits humains, implication communautaire.
• Gouvernance : transparence, lutte contre la corruption, égalité des sexes au sein des conseils d’administration.

Ces critères permettent de mieux appréhender les risques à long terme tout en identifiant des opportunités d’investissement qui répondent aux préoccupations des investisseurs.

La gestion de patrimoine ne se limite pas à maximiser les rendements financiers : elle répond également à des objectifs personnels, familiaux et sociétaux. L’ISR offre une solution concrète pour concilier ces différents aspects.

Voici quatre raisons majeures d’intégrer l’ISR dans une stratégie patrimoniale :

• Alignement avec les valeurs personnelles : De plus en plus de particuliers souhaitent que leurs investissements reflètent leurs convictions, qu’il s’agisse de préserver l’environnement ou de promouvoir des pratiques éthiques.
• Performance économique à long terme : Contrairement à une idée reçue, l’ISR n’implique pas de sacrifier la performance financière. Plusieurs études montrent que les entreprises respectant les critères ESG sont souvent mieux préparées pour gérer les risques et saisir les opportunités.
• Réduction des risques : L’ISR permet de limiter l’exposition à des secteurs ou entreprises susceptibles de faire face à des scandales, à des sanctions ou à des changements réglementaires.
• Anticipation des réglementations futures : L’Union européenne, par exemple, impose progressivement des normes plus strictes en matière d’investissements durables. Adopter dès maintenant une approche ISR permet de se conformer à ces évolutions.

Pour intégrer l’ISR dans la gestion de votre patrimoine, il existe plusieurs stratégies adaptées aux besoins et sensibilités des investisseurs :

• Exclusion : Écarter les entreprises ou secteurs ne respectant pas certains critères (tabac, armement, énergies fossiles…).
• Intégration ESG : Incorporer les critères ESG dans l’analyse financière pour évaluer les entreprises de manière globale.
• Investissement thématique : Se concentrer sur des thèmes à impact positif, tels que les énergies renouvelables, l’égalité des genres ou les technologies vertes.
• Engagement actionnarial : Encourager les entreprises à améliorer leurs pratiques ESG par le dialogue ou le vote lors des assemblées générales.
• Impact investing : Rechercher des investissements ayant un impact mesurable sur des problématiques sociales ou environnementales tout en générant des rendements financiers.

Voici cinq étapes clés pour parvenir à mettre en place une stratégie ISR :

• Définir ses objectifs : Identifiez les causes qui vous tiennent à cœur et les priorités ESG que vous souhaitez privilégier. Par exemple, préférez-vous soutenir la transition énergétique ou favoriser l’accès à l’éducation dans les pays en développement ?
• S’informer sur les produits financiers disponibles : Il existe une large gamme de produits ISR, comme les fonds communs de placement (FCP), les ETF (fonds indiciels), ou encore les obligations vertes.
• Analyser la performance : Comparez les différents produits en termes de rendement, de volatilité et d’impact ESG. Des labels comme le label ISR ou le label Greenfin peuvent vous guider.
• Faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine : Un CGP spécialisé en ISR peut vous accompagner dans la constitution et la gestion de votre portefeuille tout en respectant vos objectifs.
• Suivre et ajuster sa stratégie : L’ISR étant un domaine en constante évolution, il est essentiel de suivre les performances de vos investissements et de réévaluer régulièrement vos choix.

Avantages :

• Vos investissements contribuent à des projets et entreprises qui respectent vos valeurs.
• Les entreprises respectant les critères ESG sont souvent plus adaptables face aux crises.

Limites :

• Analyser les performances ESG demande du temps et des compétences.
• Certaines entreprises ou certains fonds se prétendent plus durables qu’ils ne le sont réellement.
• Comme tout investissement, l’ISR comporte des risques et peut ne pas toujours offrir les meilleurs rendements à court terme.